Tasarruf Tahvilleri Savunma Yatırımları Olarak Nasıl Çalışır?

Bireysel yatırımcılar, yalnızca hisse senedi portföyünün dışında çeşitlendikçe, birçoğu artan faiz oranlarından yararlanmak için bir fırsat olarak tasarruf bonolarına bakıyor. Tarihsel olarak, en eski ve en güvenilir yatırım ürünlerinden biridir. Birleşik Devletler hükümetinin tam inancı ve kredisiyle destekleniyorlar ve yatırımcılara servetlerini hem korumak hem de büyütmek için seçenekler sunuyorlar. Yaygın olarak savunma amaçlı bir yatırım olarak kabul edilirler ve borsa zor zamanlara düştüğü için popülaritesi artma eğilimindedir.

Tasarruf bonolarına daha yakından bakalım: ne oldukları, yatırım araçları olarak nasıl çalıştıkları ve onları bir savunma portföyüne en iyi şekilde nasıl yararlanacakları. Ayrıca, bir durgunluk bağlamında tasarruf bonolarının rolüne bakacağız.

Tasarruf Bonosu nedir?

Tasarruf bonosu, Amerika Birleşik Devletleri Hazinesi ile yapılan uzun vadeli bir mevduat yatırımıdır. Yatırımcılara, ne kadar süre tuttuklarına bağlı olarak, paraları için garantili bir getiri oranı sunarlar. Aslında yatırımcıların dikkate alabileceği iki tür tasarruf bonosu vardır:

• Seri EE. Bu tahviller, 20 yıllık bir sürenin ardından nominal değeri iki katına çıkaracak sabit bir getiri oranı sunar. Vergi mükellefi başına yılda 10.000 ABD Doları ile sınırlandırılmış, 25 ila 10.000 ABD Doları arasında değişen mezheplerde mevcutturlar. Yatırımcıların bu tahvilleri satmadan önce en az bir yıl ellerinde tutmaları gerekiyor ve satın alma tarihinden itibaren beş yıl içinde satılırsa üç aylık faiz cezası var.

• Seri I. Bu tahviller, faiz oranlarını her altı ayda bir enflasyona göre ayarlar. Seri EE tahvilleri gibi, yatırımcılar da vergi mükellefi başına yıllık 10.000 $ ile sınırlandırılmış 25 ila 10.000 $ arasında değişen artışlarla Seri I tahvilleri satın alabilirler. Bir tür sıfır kuponlu tahvil, yatırımcılar, nakde çevrildiğinde tam tahvil ödemesini alırlar. Satın alma tarihinden itibaren beş yıl içinde satılırsa, üç aylık faiz tutarında bir ceza vardır.

Tasarruf bonoları nihai “ayarla ve unut” yatırımlarıdır, çünkü faiz ödeyen ve tahvil piyasasına göre dalgalanan diğerlerinin aksine, bu yatırımlar en iyi şekilde uzun vadeli tutulur. Kazançlarını gerçekleştirme zamanınız 20-30 yıl olduğunda onlara yatırım yapmak en iyisidir.

Seri HH tasarruf bonoları da 1980’den Ağustos 2004’e kadar mevcuttu. Bu bonoların vadesi 20 yıldı ve iki yılda bir faiz ödemelerine rağmen Seri EE bonolarına benzer şekilde işlev görüyordu. Hâlâ Seri HH tahvillerini elinde bulunduran yatırımcılar, bunlar üzerinde faiz toplamaya devam edebilir veya bunları nominal değerde nakit olarak alabilirler.

Tasarruf Tahvilleri ve Diğer Hazine Tahvilleri

Tasarruf tahvilleri, T-Bonoları, T-Bonoları, T-Tahvilleri ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) ile birlikte ABD Hazine ürünlerinin bir türüdür. Tasarruf bonoları ile diğer ABD Hazineleri arasındaki temel fark vade oranıdır. T-Faturaları 52 haftadan daha kısa sürede olgunlaşır. T-Notes 10 yıldan daha kısa sürede olgunlaşır. T-Tahviller 20-30 yıl içinde olgunlaşır ve itfa anında yatırım getirisi sağlayan tasarruf bonolarının aksine faiz öder.

Tasarruf bonolarını faiz getiren mevduatlar olarak düşünmek genellikle daha kolaydır, oysa diğer ABD Hazineleri borç yatırım ürünleridir. Bir tasarruf hesabına benzer şekilde çalışırlar.

Başlıca Faydaları

Paranızı bir tasarruf hesabına (hatta bir borç yatırımına) kıyasla tasarruf bonolarına koyma seçeneği göz önüne alındığında, tasarruf bonoları dikkate alınması gereken bazı mükemmel faydalar sunar. Yatırım yapabileceğiniz başlıca nedenlerden bazıları şunlardır:

• Elde ettikleri kazançlar devlet gelir vergisinden muaftır.
• Kazancınızı eğitim için kullanırsanız federal vergilerden de kaçınabilirsiniz.
• Giriş için düşük bir engel var; 25 $ gibi düşük bir fiyata satın alınabilirler
• Beş yıl sonra cezasız olarak kullanılabilir
• Birleşik Devletler Hükümetinin tam inancı ve kredisiyle desteklenmektedir

Tasarruf tahvilleri, paranızın 30 yıl boyunca risksiz büyümesine izin verme veya beş yıl sonra cezasız çekme esnekliği ile birlikte faiz getiren fırsatlar sunar. Ayrıca herhangi bir yatırımcı için çok erişilebilirler.

Tasarruf Tahvilleri İyi Yatırımlar mı?

Birçok yatırımcı, bir tasarruf bonosunun savunma amaçlı bir yatırım olarak ne kadar iyi olduğunu merak ediyor. Bu karmaşık bir soru çünkü gerçekten yatırımcının doğasına ve yatırım yapma nedenlerine bağlı.

Düşük faiz oranları nedeniyle genç yatırımcılar için en iyi seçenek değiller. Uzun bir zaman ufku olanlar, çok daha karlı araçlara yatırım yapabilirler. Bu, emtialar veya diğer tahvil türleri gibi savunma amaçlı yatırımları bile içerir. Tersine, yaklaşan veya emekli olanlar kendilerini çok uygun bir yatırım olarak göreceklerdir. Faiz oranı ortamı değişirse tahvilleri nakde çevirme yeteneği ile ABD destekli bir tahvilin istikrarını ve güvenilirliğini sunarlar.

Sonuç olarak, tasarruf bonoları, varlık koruma araçları olarak genellikle daha iyidir, üretim değil.

Bir Durgunlukta Nasıl Kullanılır?

Portföyünüzü korumak ve yaklaşmakta olan ekonomik zorluklara karşı daha savunmacı bir duruş sergilemek istiyorsanız, tasarruf bonoları istikrar sağlayabilir. Bununla birlikte, çok uzun vadeli savunma yatırımları arayanlar için daha iyi. Satın aldığınız ürünün türüne bağlı olarak (EE Serisi vs. Seri I), her birinin kendi artıları ve eksileri vardır. Yine de, ya yapabileceğiniz en güvenli yatırımları temsil eder.

Portföyünüzü ekonomik zorluklara karşı korumak için ipuçları ve başka stratejiler mi arıyorsunuz? Yatırım bültenleri ailemizi keşfedin ve ekonomik durgunluk da dahil olmak üzere her koşulda piyasada nasıl hareket edeceğini bilen deneyimli yatırımcıların uzman tavsiyelerinden yararlanın.